El mercado mundial de memoria DRAM aumentó sus ingresos un 59,5% intertrimestral durante el segundo trimestre de 2026, hasta alcanzar cerca de 154.730 millones de dólares (~133.228 millones de euros), según los últimos datos de TrendForce. El fuerte crecimiento procede principalmente de la subida de los precios contractuales, mientras los envíos medidos en bits avanzaron de forma mucho más contenida.
La demanda relacionada con inteligencia artificial continúa ejerciendo una presión considerable sobre el mercado. HBM3E, LPDDR5X y RDIMM de alta capacidad están absorbiendo buena parte del incremento destinado a servidores, mientras la expansión del entrenamiento de grandes modelos, la inferencia y las aplicaciones de IA basadas en agentes mantiene elevada la necesidad de memoria.
Los precios tiran de los ingresos mientras la oferta apenas crece
TrendForce señala que los inventarios de los proveedores permanecen en mínimos históricos, una situación que limita la capacidad para responder rápidamente al crecimiento de la demanda. La producción adicional disponible está siendo dirigida principalmente hacia servidores, donde los fabricantes pueden obtener mayores márgenes.
Como consecuencia, los envíos de DRAM medidos en bits solo aumentaron moderadamente durante el segundo trimestre, pese al espectacular crecimiento del 59,5% registrado en ingresos. La diferencia deja claro hasta qué punto el encarecimiento de la memoria está teniendo más peso que un aumento equivalente del volumen vendido.
Los servidores de IA están desempeñando un papel especialmente importante. La demanda de HBM3E para aceleradores y RDIMM de gran capacidad para plataformas de servidor continúa aumentando, mientras LPDDR5X también gana terreno en determinados sistemas orientados a rendimiento y eficiencia.
Las subidas se moderarían al 13-18% durante el tercer trimestre
TrendForce espera que el crecimiento de precios continúe durante el tercer trimestre, aunque la DRAM convencional moderaría su subida contractual hasta un 13-18% intertrimestral. Sigue siendo un incremento considerable, pero está lejos del ritmo que ha impulsado los resultados del segundo trimestre.
Entre las razones aparece un desplazamiento parcial de la demanda desde RDIMM de mayor capacidad hacia configuraciones más pequeñas, además de la dificultad que tienen los fabricantes de PC y smartphones para seguir absorbiendo encarecimientos sin trasladarlos al producto final.
La excepción podría ser la memoria destinada al mercado de consumo. La DRAM para consumidores registraría las mayores subidas de precio, ya que los principales proveedores han reducido significativamente la cantidad destinada a este segmento mientras priorizan productos más rentables.
Esto deja al mercado convencional en una posición complicada: la oferta sigue restringida justo cuando PC y smartphones tienen menos margen para asumir nuevas subidas, por lo que los fabricantes tendrán que equilibrar costes, configuraciones de memoria y precios finales durante los próximos meses.
Samsung lidera con el 39,4% y acelera con HBM4
Samsung fue el fabricante con el mayor crecimiento intertrimestral de envíos en bits entre los tres grandes proveedores, favorecido, según TrendForce, por haber comenzado temprano la producción en masa y los envíos de HBM4.
La combinación de mayor volumen y un fuerte aumento del precio medio de venta (ASP) elevó sus ingresos hasta 60.980 millones de dólares (~52.506 millones de euros), un 63,4% más que en el trimestre anterior. Con ello, Samsung se situó en primera posición con una cuota por ingresos del 39,4%.
La distribución entre los tres principales fabricantes quedó de la siguiente manera:
- Samsung: 60.980 millones de dólares (~52.506 millones de euros), +63,4% intertrimestral y 39,4% de cuota.
- SK hynix: 38.590 millones de dólares (~33.227 millones de euros), +37,9% y 24,9% de cuota.
- Micron: 36.000 millones de dólares (~30.997 millones de euros), +65,5% y 23,3% de cuota.
En el caso de SK hynix, HBM representa una proporción mayor de sus envíos totales que en sus dos principales rivales, lo que limitó comparativamente el crecimiento de su ASP durante el trimestre. Sus ingresos aumentaron igualmente un 37,9%, aunque su participación se redujo ligeramente.
Micron, por su parte, continuó priorizando DRAM para servidores de mayor precio debido a sus restricciones de capacidad. Esta estrategia ayudó a elevar los ingresos un 65,5% y permitió que su cuota avanzara ligeramente hasta el 23,3%.
La producción aumentará sobre todo mediante nodos más avanzados
TrendForce no espera que Samsung, SK hynix y Micron respondan a la demanda mediante una expansión masiva inmediata del número de obleas. Entre 2026 y 2027, el principal aumento de suministro en bits procederá de acelerar la transición hacia procesos de fabricación más avanzados.
Las mejoras de proceso permiten obtener más capacidad de memoria por oblea sin necesitar un crecimiento proporcional de los wafer starts, algo especialmente importante cuando las fábricas ya operan con una utilización elevada y ampliar salas limpias requiere importantes inversiones.
El número de obleas iniciadas sí aumentará, pero de manera más moderada mediante optimización de líneas, adquisición de espacio de sala limpia y reasignación de instalaciones utilizadas anteriormente por otros productos. Esto significa que la oferta seguirá creciendo con cierta cautela pese a los elevados precios.
DDR4 y DDR3 también disparan los ingresos de fabricantes más pequeños
La migración de los tres grandes hacia productos y procesos avanzados está dejando parte de la demanda tradicional en manos de fabricantes como Nanya, Winbond y PSMC, todavía muy centrados en nodos maduros y memorias como DDR4 y DDR3.
El resultado está siendo un fuerte aumento de los precios contractuales en esos segmentos. Nanya incrementó sus ingresos un 68,3% intertrimestral hasta 2.612 millones de dólares (~2.249 millones de euros), impulsada especialmente por el encarecimiento de DDR4 y DDR3.
Winbond avanzó incluso más, con un crecimiento del 75,8% hasta 998 millones de dólares (~859 millones de euros). La retirada progresiva de capacidad de los grandes fabricantes está proporcionando a estos proveedores un mercado que anteriormente sufría mucha más presión competitiva.
El caso más extremo fue PSMC, cuyos ingresos procedentes principalmente de DRAM para consumo aumentaron un 167,8% hasta 115 millones de dólares (~99 millones de euros). Incluyendo su actividad de fundición, los ingresos totales de la compañía crecieron un 54% durante el trimestre.
PSMC prepara además una nueva fase de expansión después de obtener una licencia de tecnología de proceso de Micron, lo que podría permitirle incrementar suministro en un momento en el que la demanda de productos maduros continúa superando la capacidad liberada por los principales fabricantes.
La IA sigue reorganizando todo el mercado de memoria
Los datos de TrendForce muestran que el auge de HBM y DRAM para servidores no está creciendo de forma aislada, sino que está desplazando capacidad que anteriormente terminaba en mercados como PC, smartphones y memoria de consumo.
Esta reasignación explica por qué pueden subir al mismo tiempo HBM4 de última generación y productos veteranos como DDR4 o DDR3. Cuando los grandes fabricantes priorizan los segmentos con mayor margen, queda menos oferta disponible para el resto y los precios reaccionan incluso cuando el volumen total apenas crece.
Para el tercer trimestre, la clave será comprobar hasta dónde pueden continuar aumentando los precios sin encontrar una resistencia mayor por parte de los clientes. TrendForce ya anticipa una moderación hasta el 13-18% en DRAM convencional, pero con inventarios históricamente bajos y la IA absorbiendo capacidad, la presión sobre el mercado sigue lejos de desaparecer.
Vía: TechPowerUp
