SK hynix ha advertido de que la demanda mundial de memoria podría continuar superando la capacidad de producción hasta 2030, impulsada principalmente por la expansión de los centros de datos de inteligencia artificial. La previsión llega después de presentar unos ingresos récord de 104,6 billones de wones (70.108 millones de euros) durante el tercer trimestre de 2026.
El fabricante surcoreano también ha confirmado importantes subidas en los precios medios de venta de DRAM y NAND, mientras amplía sus acuerdos de suministro con grandes clientes. Actualmente, más del 50% de su capacidad prevista para 2027 y 2028 está comprometida mediante contratos a largo plazo, una situación que reduce el margen disponible para responder a nuevas necesidades del mercado.
Los precios de la DRAM y NAND suben más de un 20% en el tercer trimestre
Los resultados financieros reflejan el fuerte crecimiento de la demanda de memoria para inteligencia artificial. Los ingresos de SK hynix aumentaron un 32% respecto al trimestre anterior, mientras que su beneficio operativo alcanzó 83,3 billones de wones (55.847 millones de euros). La compañía registró además un margen operativo del 80%, favorecido por el encarecimiento de sus productos.
Durante la presentación de resultados, el fabricante explicó que el precio medio de venta de la DRAM aumentó cerca de un 30% respecto al segundo trimestre, mientras que la memoria NAND registró una subida situada en torno al 25%. Estas cifras corresponden a los precios medios obtenidos por SK hynix, que también dependen de la proporción de productos de mayor valor comercializados.
El dato resulta especialmente relevante para los fabricantes de ordenadores, smartphones y otros dispositivos electrónicos, que dependen del suministro de memoria para mantener sus costes. Sin embargo, una subida del 20% o del 30% en el precio de la memoria no implica un aumento equivalente del precio final. Su repercusión dependerá del peso de estos componentes, los contratos y los inventarios disponibles.
Los contratos con 14 grandes clientes comprometen más de la mitad de la producción
Uno de los elementos más importantes de las previsiones es la expansión de los acuerdos de suministro a largo plazo. SK hynix ha firmado contratos con 14 grandes clientes, entre ellos significativos proveedores de servicios en la nube e hiperescaladores. Estos acuerdos suelen tener una duración de cinco años, aunque la compañía ya negocia ampliar algunos plazos.
Los volúmenes comprometidos representan más del 50% de la capacidad de producción prevista para 2027 y 2028. Esto proporciona al fabricante una mayor previsibilidad de ingresos, pero también implica que una parte considerable de su producción futura ya tiene destinatarios asignados, limitando la capacidad de atender pedidos adicionales si la demanda continúa aumentando.
La compañía también considera que sus volúmenes de DRAM y HBM están prácticamente vendidos hasta 2029. No obstante, esta valoración combina contratos firmados con pedidos que todavía se encuentran en negociación avanzada. Por tanto, no significa que toda la producción de los próximos tres años esté comprometida mediante acuerdos definitivos.
Los contratos incluyen además mecanismos de revisión de precios vinculados a las condiciones del mercado, dentro de márgenes negociados con los clientes. Esto permite a SK hynix asegurar una base de pedidos sin renunciar completamente a futuras subidas. Para los compradores que carecen de acuerdos similares, la competencia por los volúmenes disponibles puede resultar considerablemente más complicada.
SK hynix prevé que la escasez de memoria se prolongue hasta 2030
Según las previsiones presentadas por la compañía, la demanda de memoria seguirá creciendo más rápido que la oferta durante los próximos años. El principal impulso procede de los centros de datos de inteligencia artificial, aunque SK hynix también espera un aumento progresivo del consumo asociado a aplicaciones empresariales, vehículos autónomos y sistemas robóticos.
El fabricante reconoce que las ventas de ordenadores y smartphones podrían disminuir debido al encarecimiento de los componentes y las restricciones de suministro. Sin embargo, considera que el crecimiento de la infraestructura de IA compensará esa reducción. Esto supone un cambio importante para el sector: una menor demanda de dispositivos de consumo ya no garantiza necesariamente una caída de los precios de la memoria.
Otro obstáculo está relacionado con la complejidad de los procesos de fabricación avanzados y los largos plazos de construcción de nuevas fábricas. Incluso cuando una instalación comienza a funcionar, necesita incorporar maquinaria, ajustar procesos y aumentar gradualmente sus rendimientos. Por ello, anunciar inversiones adicionales no significa disponer inmediatamente de suficientes chips para equilibrar el mercado.
La previsión hasta 2030 representa el escenario planteado por SK hynix, no una garantía de que la escasez vaya a mantenerse durante todo ese periodo. Su evolución dependerá de las inversiones, la velocidad de ampliación de capacidad y la demanda real de IA, que podría variar respecto a las expectativas actuales.
La fabricación de HBM4 y la transición al nodo 1c concentran las inversiones
Para aumentar su producción, SK hynix acelerará la transición hacia el nodo DRAM 1c, correspondiente a la sexta generación de sus procesos de clase 10 nm. Esta tecnología permitirá ampliar la fabricación de DDR5 y LPDDR5 SOCAMM para servidores de inteligencia artificial, utilizando procesos avanzados cuya complejidad también condiciona la rapidez de expansión.
En el segmento de memoria de alto ancho de banda, la compañía pretende elevar la capacidad de su fábrica M15X hasta el máximo previsto antes de finalizar 2026. El objetivo es incrementar la fabricación de HBM4, que debería superar a HBM3E tanto en volumen de envíos como en participación de ingresos durante el cuarto trimestre.
La expansión continuará en 2027 con la entrada en funcionamiento de la primera fase de las instalaciones de Yongin, acompañada de nuevas inversiones industriales. Sin embargo, la memoria HBM requiere procesos adicionales de apilamiento y empaquetado, por lo que aumentar su producción no equivale directamente a multiplicar la disponibilidad de DRAM convencional para ordenadores.
NAND de 321 capas y HBF para responder a la demanda de almacenamiento
El negocio NAND también está cambiando. SK hynix pretende que la tecnología NAND de 321 capas represente más del 50% de su capacidad doméstica durante el cuarto trimestre, impulsando especialmente los SSD empresariales de alta capacidad. La compañía también continúa desarrollando High Bandwidth Flash (HBF), una tecnología destinada a nuevas aplicaciones de almacenamiento y procesamiento de datos para IA.
En conjunto, las previsiones de SK hynix apuntan a varios años de presión sobre el mercado de memoria, incluso con nuevas fábricas y procesos más avanzados. Para los consumidores, el principal riesgo es que la elevada demanda empresarial mantenga los precios de DRAM y NAND en niveles altos, aunque su repercusión concreta en módulos RAM, SSD y dispositivos electrónicos todavía dependerá de la evolución del mercado.
Vía: TechPowerUp
