CXMT, el mayor fabricante chino de DRAM, estaría preparando su entrada en el mercado NAND Flash mediante una línea de producción dedicada a I+D en su nueva planta de Pekín, según Reuters. La compañía también ha creado un instituto de investigación en la capital china donde el desarrollo de NAND figura entre los proyectos actualmente en marcha.
El movimiento llevaría a CXMT a competir por primera vez directamente con Samsung, SK hynix, Micron y la también china YMTC, pero todavía existe una diferencia importante entre desarrollar NAND y producirla comercialmente. Reuters no ha podido determinar cuándo empezará a operar la nueva línea ni si CXMT pretende avanzar desde las primeras pruebas hasta la fabricación NAND a gran escala.
CXMT cruzaría por primera vez la frontera entre DRAM y NAND
CXMT ha construido su negocio alrededor de DRAM para PC, servidores y dispositivos móviles, llegando durante el segundo trimestre de 2026 a aproximadamente el 9,5-10% del mercado mundial según diferentes firmas de análisis. TrendForce la sitúa cuarta con un 9,5% de ingresos, mientras Counterpoint calcula aproximadamente un 10%.
Entrar en NAND supone desarrollar una tecnología de memoria estructuralmente diferente, donde las células se apilan verticalmente y el rendimiento comercial depende no solo del número de capas, sino también de rendimiento por oblea, controladores, firmware y capacidad para fabricar grandes volúmenes con costes competitivos.
Por eso, una línea de I+D no equivale a una nueva fábrica NAND operativa. Antes de convertirse en suministro comercial, CXMT tendría que validar procesos, mejorar yields, cualificar productos con clientes y decidir qué segmentos atacar, desde almacenamiento cliente hasta SSD empresariales o productos orientados a centros de datos.
Reuters señala además que CXMT ya ha hablado de sus planes con posibles clientes, incluyendo una nueva startup interesada en utilizar estos chips dentro de productos de almacenamiento destinados a IA y supercomputación. Esto apunta a que la compañía no estaría estudiando NAND únicamente como extensión hacia SSD de consumo.
Samsung mantiene casi un 30% del mercado que CXMT quiere atacar
El mercado NAND sigue estando fuertemente concentrado. TrendForce situó a Samsung como líder con un 29,3% de los ingresos durante el segundo trimestre de 2026, seguida por SK hynix con un 18,2% y Micron con un 15,1%.
CXMT tendría además un rival particularmente complicado dentro de China. YMTC ya controla alrededor del 11,8% del mercado NAND mundial según los datos de UBS correspondientes a 2025 y podría superar el 14% a comienzos de 2027. Su arquitectura Xtacking 4.0 ya ha alcanzado un nivel tecnológico que algunos analistas consideran competitivo frente a fabricantes internacionales.
Esto significa que CXMT no entra en un mercado NAND chino vacío. YMTC dispone de procesos maduros, clientes, capacidad industrial y varias fábricas en expansión, por lo que la primera batalla de CXMT podría producirse precisamente dentro de su mercado doméstico antes de convertirse en un competidor significativo para Samsung o SK hynix.
CXMT y YMTC empiezan a invadir sus respectivos mercados
Las dos compañías han sido descritas durante años como las “estrellas gemelas” de la memoria china: CXMT concentrada en DRAM y YMTC especializada en NAND. Esa separación empieza ahora a desaparecer.
Reuters informó en abril de que YMTC ya había enviado muestras de LPDDR a diferentes clientes, precisamente entrando en el terreno tradicional de CXMT. La compañía planea además reservar parte de la capacidad de tres nuevas fábricas para producción DRAM si sus desarrollos cumplen los objetivos previstos.
La posible entrada de CXMT en NAND convierte ese movimiento en una expansión cruzada en ambas direcciones. Si las dos compañías consiguen dominar las dos tecnologías, China pasaría de tener dos especialistas separados a disponer de dos fabricantes capaces de competir simultáneamente en DRAM y NAND.
Eso también diversifica riesgos. Los ciclos económicos de DRAM y NAND no siempre coinciden, por lo que disponer de ambas familias permite redistribuir inversión y capacidad hacia segmentos con mejores márgenes o mayor demanda en determinados momentos.
La escasez actual crea una ventana especialmente favorable
El momento tampoco parece accidental. TrendForce calcula que el mercado NAND registrará un déficit de oferta del 4-5% durante 2026, impulsado principalmente por la demanda relacionada con servidores de IA y una expansión limitada de capacidad.
La consultora espera que la situación empiece a relajarse durante la segunda mitad de 2027, cuando nuevas instalaciones, mejoras de proceso y un crecimiento sostenido del número de bits producidos empiecen a superar la demanda. Los fabricantes chinos podrían alcanzar entonces cerca del 19% de la producción mundial de bits NAND.
Esto significa que la línea experimental de CXMT difícilmente tendrá impacto sobre la escasez actual. Incluso si el desarrollo avanza rápidamente, pasar desde I+D hasta producción comercial requiere suficiente tiempo como para que el mercado pueda haber cambiado cuando llegue volumen significativo.
La escasez sí ofrece, en cambio, una oportunidad para entrar con precios menos agresivos. Reuters señaló en julio que fabricantes chinos de memoria llegaron en algunos casos a cobrar más que proveedores internacionales ante la falta de disponibilidad, una situación poco habitual para empresas que históricamente habían dependido en mayor medida del precio para ganar cuota.
El verdadero salto llegará solo si CXMT convierte la investigación en obleas comerciales
Por ahora, CXMT no ha confirmado producción NAND masiva, capacidad mensual ni calendario comercial. Tampoco se conocen el número de capas, arquitectura celular, nodo de fabricación o productos concretos que saldrían de la nueva línea de Pekín.
Esas variables serán mucho más importantes que simplemente demostrar una memoria funcional. En NAND, el coste por bit y el rendimiento de fabricación determinan la competitividad real, especialmente frente a compañías capaces de producir cientos de miles de obleas mensuales.
El movimiento sí marca un cambio estratégico claro: CXMT quiere dejar de ser exclusivamente un fabricante de DRAM justo cuando YMTC está haciendo el recorrido inverso hacia DRAM. Si ambas expansiones terminan llegando a producción masiva, la separación histórica entre los dos grandes fabricantes chinos de memoria empezará a desaparecer y la competencia doméstica podría aumentar considerablemente.
Vía: TechPowerUp
