La memoria NAND Flash permanecerá afectada por la escasez durante el resto de 2026, pero podría convertirse en uno de los primeros grandes componentes del sector en recuperar el equilibrio entre oferta y demanda. Las previsiones publicadas por TrendForce sitúan esa normalización durante la segunda mitad de 2027.
El mercado todavía registrará un déficit de suministro de entre el 4% y el 5% durante 2026, impulsado principalmente por el crecimiento del almacenamiento destinado a servidores de inteligencia artificial. La situación comenzaría a aliviarse cuando aumente la producción de bits por oblea, mientras la débil demanda de móviles y portátiles reduce la presión del mercado de consumo.
La NAND Flash seguirá siendo escasa durante todo 2026
TrendForce señala que el mercado ha permanecido por debajo de la demanda durante 2026 debido al crecimiento de las aplicaciones relacionadas con inteligencia artificial y a la limitada ampliación de las fábricas. Los principales productores han evitado aumentar rápidamente la capacidad física, priorizando la rentabilidad y la actualización de sus procesos de fabricación.
La consultora espera que los fabricantes recurran principalmente a migraciones hacia procesos NAND más avanzados, capaces de obtener una mayor cantidad de bits de memoria a partir de cada oblea. Esta estrategia eleva la producción disponible sin construir inmediatamente nuevas instalaciones, aunque ofrece un aumento más gradual que una expansión masiva de las fábricas.
El espacio disponible en las instalaciones continuará siendo limitado porque numerosos fabricantes también están destinando inversiones y superficie productiva a ampliar la capacidad de DRAM. Esta competencia interna entre diferentes tipos de memoria restringe el crecimiento de la NAND Flash, incluso aunque la demanda de SSD empresariales mantenga una trayectoria ascendente.
Los principales factores que modificarán el mercado durante los próximos meses serán:
- La migración hacia procesos NAND más avanzados, capaces de elevar la producción de bits por oblea.
- La modernización selectiva de fábricas existentes en Corea del Sur, Estados Unidos y Japón.
- El aumento de la capacidad de los fabricantes chinos mediante la instalación de nuevos equipos.
- La caída de la producción de smartphones y portátiles, que reducirá el consumo de almacenamiento.
- El crecimiento sostenido de los servidores, especialmente los destinados a cargas de inteligencia artificial.
El equilibrio previsto para 2027 no dependerá de una ampliación descontrolada de la capacidad, sino de la combinación entre mejoras de eficiencia, nuevas líneas chinas y una menor demanda de electrónica de consumo. Los fabricantes tradicionales pretenden evitar otro periodo de sobreoferta capaz de hundir los precios y los márgenes.
Los servidores ya consumen más del 40% de la producción
La demanda de servidores continuará siendo el principal elemento de presión sobre el suministro. Este segmento ya representa más del 40% de la demanda mundial de bits NAND, impulsado por la expansión de centros de datos, servicios en la nube y sistemas preparados para ejecutar cargas de inteligencia artificial.
TrendForce espera que los envíos de servidores aumenten un 17% interanual durante 2026, favorecidos por la llegada de nuevas plataformas de Intel y AMD durante la segunda mitad del año. La comercialización de aplicaciones de inteligencia artificial agéntica debería mantener el crecimiento de la infraestructura empresarial durante 2027.
La mejora en la disponibilidad de procesadores para servidores y la firma de acuerdos de suministro de memoria a largo plazo permitirán eliminar algunos de los cuellos de botella actuales. Sin embargo, esa mayor capacidad para fabricar sistemas completos también sostendrá el consumo de SSD empresariales de gran capacidad.
Los servidores necesitan cada vez más almacenamiento para bases de datos, inferencia, entrenamiento y conservación de conjuntos de datos. Este crecimiento beneficia especialmente a las unidades empresariales de alta capacidad, un segmento con mayores márgenes que los SSD destinados a ordenadores personales.
La recuperación del suministro no dependerá, por tanto, de una caída de la demanda profesional. El equilibrio llegará porque la producción mundial de bits crecerá más rápidamente que el consumo total, mientras los fabricantes de electrónica de consumo reducirán sus necesidades frente a las previsiones anteriores.
Los móviles y portátiles compensarán parte de la demanda
Los smartphones y los portátiles representan conjuntamente casi el 40% de la demanda mundial de NAND Flash, una proporción todavía suficiente para determinar la evolución general del mercado. Su debilidad permitirá compensar parcialmente el crecimiento del almacenamiento destinado a servidores.
La producción mundial de smartphones podría caer entre un 15% y un 20% durante 2026. Los teléfonos prémium con funciones de inteligencia artificial mantendrán una demanda más resistente, pero el encarecimiento de los componentes y la sensibilidad de los compradores al precio limitarán la recuperación de las gamas de mayor volumen.
TrendForce tampoco espera una recuperación completa durante 2027. La producción de smartphones volvería a descender, aunque de forma más moderada, mientras los usuarios prolongan los ciclos de renovación de sus dispositivos y evitan asumir el incremento acumulado de los precios.
El mercado de portátiles seguirá una evolución parecida. Después de una caída estimada cercana al 10% durante 2026, los envíos volverían a contraerse ligeramente en 2027 debido al elevado coste de la memoria, los procesadores y otros componentes fundamentales.
La menor fabricación de móviles y portátiles reduce directamente la cantidad de NAND necesaria para almacenamiento interno. Aunque los modelos más avanzados incorporen mayores capacidades, este aumento por dispositivo no compensaría completamente el descenso general de las unidades vendidas.
La debilidad del consumo se convierte así en uno de los factores que ayudarán a normalizar el mercado. El equilibrio no llegará únicamente porque los fabricantes produzcan más, sino también porque los consumidores están aplazando la compra de nuevos dispositivos ante los elevados precios.
China elevará su peso en la producción mundial
Los proveedores de Corea del Sur, Estados Unidos y Japón continuarán modernizando sus fábricas a un ritmo contenido, evitando introducir demasiada capacidad en un mercado históricamente sensible a los periodos de sobreoferta. Sus inversiones se concentrarán en actualizar líneas existentes y ampliar solamente determinadas instalaciones.
Fabricantes como Samsung, SK hynix, Micron y Kioxia priorizarán las migraciones tecnológicas y el aumento de capas frente a la construcción inmediata de grandes fábricas. Esta estrategia permite mejorar el rendimiento por oblea sin asumir el mismo riesgo financiero de una expansión física acelerada.
Los fabricantes chinos adoptarán una estrategia más expansiva a medida que entren en funcionamiento nuevos equipos de producción. TrendForce calcula que China podría alcanzar casi el 19% de la producción mundial de bits NAND Flash, aumentando considerablemente su influencia sobre la oferta global.
La previsión se refiere al conjunto de proveedores chinos, por lo que no debe atribuirse ese 19% exclusivamente a YMTC. Aunque la compañía constituye el principal fabricante NAND del país, buena parte del aumento previsto estará orientado a abastecer el mercado interno y reducir la dependencia de proveedores extranjeros.
Una parte limitada de esa producción también llegará al exterior mediante fabricantes de equipos que integran memoria china en sus dispositivos. No obstante, el crecimiento de la capacidad china no se traducirá automáticamente en una disponibilidad equivalente para todos los mercados internacionales.
Equipos fabricados por compañías chinas, incluidos determinados portátiles de Lenovo destinados a otros países, pueden utilizar estos componentes. Aun así, la mayor parte de la producción permanecerá dentro de China, limitando su efecto directo sobre los inventarios de distribuidores occidentales.
El equilibrio no garantiza una caída inmediata de los SSD
El paso a una situación equilibrada durante la segunda mitad de 2027 significa que la oferta comenzará a cubrir la demanda, permitiendo reducir progresivamente las restricciones actuales. No implica necesariamente una abundancia inmediata ni un desplome automático del precio de los SSD.
Los fabricantes mantienen inventarios relativamente ajustados, mientras los productores de módulos acumulan más existencias debido a la debilidad del consumo. Esta diferencia puede provocar que la recuperación avance a velocidades distintas según el tipo de producto, desde SSD empresariales hasta unidades para ordenadores personales.
Los contratos a largo plazo, los costes de fabricación y la prioridad concedida a los productos con mayores márgenes también podrían retrasar el traslado de la mejora al mercado minorista. Los precios para consumidores dependerán de la velocidad con la que aumenten los inventarios disponibles en cada canal comercial.
También será necesario comprobar si los fabricantes mantienen una política prudente una vez desaparezca el déficit. Una reducción deliberada de la producción podría evitar una caída rápida de los precios, especialmente si las compañías prefieren proteger sus márgenes después de varios años de inestabilidad.
La previsión de TrendForce representa, aun así, una de las primeras señales claras de normalización dentro del mercado de memoria. La NAND Flash mantendrá un déficit durante 2026, pero el aumento de la producción y la debilidad de móviles y portátiles podrían devolver el equilibrio durante la segunda mitad de 2027.
Vía: TechPowerUp
