El mercado global de chipsets para smartphones se encamina a un nuevo año de contracción, marcado por el impacto directo de la escasez de DRAM y NAND. Sin embargo, no todos los protagonistas afrontan el escenario en igualdad de condiciones. Según las últimas previsiones de Counterpoint Research, Google será el fabricante con mayor crecimiento interanual en envíos de SoC durante 2026, superando a rivales que verán descensos significativos.
El dato resulta especialmente llamativo si se tiene en cuenta que el Tensor G5, el primer SoC de Google fabricado con litografía avanzada de TSMC, no destacó ni en rendimiento bruto ni en eficiencia frente a la competencia. Aun así, la estrategia de silicio propio parece estar dando frutos a nivel de volumen.
Menos smartphones y menos SoC en 2026
De acuerdo con el análisis firmado por Soumen Mandal, los envíos globales de smartphones caerán un 6,1% interanual en 2026, mientras que los envíos de SoC lo harán en torno a un 7% respecto a 2025. Uno de los factores clave es el aumento del Bill of Materials (BoM), que en los modelos flagship ya representa cerca del 20% del coste total, impulsado principalmente por la memoria.
Este contexto penaliza especialmente a los OEMs chinos, cuya dependencia de proveedores externos como Qualcomm y MediaTek los deja más expuestos a la volatilidad de precios. MediaTek, en particular, se ve afectada de forma directa, ya que más del 50% de sus ingresos trimestrales provienen del negocio de chipsets, aunque su elevado volumen le permitirá mantener el liderazgo en envíos totales.
Silicio propio como escudo frente a la escasez
Frente a este escenario, Apple, Samsung y Google parten con ventaja gracias a su integración vertical y a una apuesta firme por el desarrollo de SoC propios. Esta estrategia les permite absorber mejor los costes y ajustar configuraciones sin depender por completo del mercado abierto.
Las previsiones de Counterpoint para 2026 reflejan claramente esta diferencia:
- Google: +18,9% (frente al +13,3% estimado previamente)
- Samsung: +7,3% (antes +5,1%)
- Apple: -4,4% (sin cambios respecto a la previsión anterior)
En el caso de Google, el crecimiento se apoya en la diferenciación por IA y en una expansión progresiva más allá de Estados Unidos y Japón, mercados donde la familia Pixel ya tiene una base consolidada.
Samsung refuerza su estrategia con Exynos a 2 nm
Samsung también mejora su posición gracias al lanzamiento del Exynos 2600, su primer SoC fabricado en 2 nm, que refuerza su estrategia vertical en un momento especialmente delicado para la industria. Aunque Qualcomm y MediaTek mantienen una fuerte presencia en la gama alta, Counterpoint anticipa resultados mixtos para ambos, con las plataformas premium compensando solo parcialmente la debilidad en volumen.
Por el contrario, UNISOC afronta la mayor caída prevista, lastrada por su exposición al segmento 4G de gama baja, uno de los más afectados por la contracción del mercado.
Más costes, menos margen de maniobra
Counterpoint ya había advertido previamente que el BoM de los smartphones podría aumentar hasta un 25%, lo que obligaría a algunos fabricantes a recortar especificaciones, como recurrir a configuraciones de 4 GB de RAM, para proteger márgenes. Un movimiento que evidenciaría hasta qué punto la crisis de memoria está condicionando decisiones clave de producto.
En conjunto, las previsiones para 2026 dibujan un mercado más pequeño y más caro, donde la capacidad de diseñar silicio propio se convierte en una ventaja competitiva decisiva. En ese contexto, Google emerge como el gran ganador en crecimiento, incluso con un Tensor que, en lo técnico, no ha sido el más brillante.
Vía: Wccftech
