El mercado global de memoria DRAM y memoria NAND atraviesa una fase de alta volatilidad en precios, contratos más cortos y revisiones constantes. En este escenario, Apple estaría valorando abrir conversaciones con los fabricantes chinos YMTC y CXMT para reforzar su posición frente al denominado “big three” y limitar el impacto en sus márgenes brutos de cara a los próximos iPhone 18.
La estrategia no implicaría necesariamente un cambio inmediato de proveedor, sino una herramienta de presión en un momento en el que los acuerdos pasan de ser bianuales a trimestrales, aumentando la incertidumbre financiera dentro del sector de semiconductores.
Dependencia actual del big three en DRAM y NAND
En la actualidad, Apple obtiene alrededor del 60% de su suministro de DRAM para la gama iPhone 17 de Samsung Electronics, apoyándose también en SK hynix y Micron para cubrir el resto de la demanda. En el frente de la NAND, el reparto se completa con Samsung, SK hynix y KIOXIA, anteriormente conocida como Toshiba Memory, lo que configura una cadena de suministro altamente concentrada.
La compañía ha asegurado suficiente NAND hasta el primer trimestre de 2026, pero en DRAM solo tendría cobertura garantizada para la primera mitad de 2026. Además, KIOXIA habría aceptado suministrar recursos únicamente para el trimestre en curso a precios cercanos al doble del periodo anterior, insistiendo en revisiones trimestre a trimestre, lo que complica la planificación de costes y las configuraciones base de almacenamiento.
Márgenes bajo presión y contratos más cortos
El analista Ming-Chi Kuo, de TF Securities, ya anticipó que Apple podría absorber parte de las subidas para consolidar cuota de mercado durante el actual ciclo de tensión en memoria. Sin embargo, sacrificar parte de sus históricos márgenes operativos es más sencillo sobre el papel que en la práctica, especialmente si las negociaciones deben realizarse cada trimestre.
Durante la última presentación de resultados, Tim Cook afirmó que la compañía ha “asegurado” los componentes necesarios y dispone de diferentes mecanismos para garantizar el suministro. Aun así, el encarecimiento sostenido de la DRAM y la NAND introduce presión estructural en la cuenta de resultados, especialmente si se pretende evitar subidas en los modelos base del futuro iPhone 18.
YMTC y CXMT como herramienta estratégica
Según el medio chino Ijiwei, Apple estaría explorando cooperación con Yangtze Memory Technologies (YMTC) y Changxin Memory Technologies (CXMT) con el objetivo de obtener condiciones contractuales más favorables frente a los grandes proveedores internacionales. Se trataría de una jugada de alto riesgo, pero también de alto impacto negociador.
En el plano tecnológico, CXMT se prepara para iniciar producción en masa de HBM3, acercándose progresivamente a los estándares del “big three”, mientras que en NAND la brecha técnica con fabricantes occidentales es aún más reducida. No obstante, el componente geopolítico sigue siendo clave: tanto CXMT como YMTC fueron incluidas temporalmente en febrero en la lista de compañías restringidas del Pentágono, recordando que la cadena global de memoria está profundamente condicionada por factores regulatorios y estratégicos.
La maniobra de Apple podría reforzar su poder de negociación o generar fricciones adicionales en un entorno ya tensionado. En cualquier caso, el equilibrio dentro del sector de memoria está lejos de estabilizarse y cada movimiento tiene implicaciones financieras y geopolíticas de gran alcance.
Vía: Wccftech
