El mercado de memorias atraviesa una fuerte escasez de oferta, con incrementos de precios de entre 80% y 100% en los contratos de diciembre para las principales categorías de DRAM, según el director general de Team Group, Gerry Chen. El ejecutivo describió esta subida como el inicio de un ciclo alcista multianual y advirtió que el impacto más severo se producirá durante la primera mitad de 2026, cuando los distribuidores agoten sus inventarios. Esta situación ya afecta directamente a los OEMs de PC, ya que la memoria representa ahora entre el 20% y el 25% del coste total de materiales, frente a los niveles de apenas un 15% hace unos meses.
El encarecimiento no se limita solo a la DRAM. Los precios de los módulos DDR5 y las unidades SSD se han multiplicado entre dos y tres veces, reflejando un aumento generalizado de costes en toda la cadena de suministro. En promedio, la memoria DRAM acumula una subida interanual del 171,8%, lo que ha obligado a los grandes proveedores de servicios en la nube a asegurar contratos de suministro hasta 2027, reduciendo drásticamente la disponibilidad para equipos de consumo y gamas medias.
Impacto en OEMs y centros de datos
El problema ya se deja sentir en los balances de los principales OEMs de PC y portátiles, que ven cómo el precio de la memoria se dispara y altera el equilibrio de sus presupuestos de componentes. Incluso los hiperescaladores -como los grandes operadores de nube en EE. UU. y China– están encontrando dificultades para garantizar todo el volumen de DRAM necesario, con sus libros de pedidos llenos hasta un 70% de la capacidad efectiva. Esto elimina los márgenes de seguridad que la mayoría de compradores creían tener asegurados.
El aumento de precios amenaza con provocar descensos significativos en los envíos de PC convencionales, portátiles y Chromebooks, especialmente en los segmentos más sensibles al precio. Para muchos fabricantes, mantener márgenes de rentabilidad exigirá reconfigurar las especificaciones o recurrir a memorias de menor capacidad.
Causas del desajuste y previsiones
La raíz del problema está en el cambio de enfoque productivo del sector: buena parte de la capacidad de las fábricas se destina ahora a fabricar memoria de alto ancho de banda (HBM) para aceleradores de IA, reduciendo el volumen disponible de DRAM y 3D NAND convencionales. Construir nueva capacidad fabril requiere varios años, por lo que no se espera un alivio sustancial antes de 2027 o 2028.
Ante esta situación, Team Group ha anunciado que priorizará a clientes estratégicos de IA y ajustará su mezcla de productos para maximizar márgenes. No obstante, ciertos nichos como el gaming, el sector industrial, la defensa y el equipamiento médico podrían verse menos afectados por la escasez debido a su menor dependencia de volúmenes masivos de memoria estándar.
Vía: TechPowerUp
