El mercado de memorias DRAM atraviesa un cambio estructural profundo. Según un nuevo informe del medio coreano ETNews, los grandes proveedores de memoria han comenzado a modificar la forma en la que se negocian los contratos, abandonando en parte los acuerdos a largo plazo tradicionales para adaptarse a un escenario de subidas de precios rápidas y continuas.
En un contexto de escasez de DRAM impulsada por la expansión masiva de la infraestructura de IA, fabricantes como Samsung, SK hynix y Micron están priorizando maximizar la rentabilidad de sus líneas de producción, incluso a costa de cambiar dinámicas contractuales históricas.
Adiós a los contratos anuales con precios estables
Tradicionalmente, la adquisición de DRAM mediante LTAs (Long-Term Agreements) implicaba contratos anuales, con revisiones de precios trimestrales que permitían cierto equilibrio entre proveedores y clientes. Sin embargo, ese modelo está dejando de ser viable.
El motivo es claro: los precios de la DRAM en el mercado spot están experimentando variaciones diarias y semanales, haciendo que los acuerdos con precios fijados durante largos periodos resulten poco atractivos para los fabricantes. En el escenario actual, bloquear precios a varios meses vista limita el margen de beneficio en un mercado claramente alcista.
Como consecuencia, los proveedores han comenzado a reducir drásticamente la duración de los acuerdos, limitándolos a solo unas pocas semanas.
Contratos con post-liquidación: el nuevo estándar
Para resolver este desequilibrio, el informe señala la introducción de acuerdos con “post-settlement” o post-liquidación. En la práctica, esto significa que:
- El contrato se firma por un periodo corto.
- Si el precio de la DRAM sube durante ese periodo, el comprador deberá pagar la diferencia al final del contrato.
Desde el punto de vista del cliente, el riesgo es evidente. Pero desde el lado del proveedor, la apuesta es clara: los fabricantes no esperan una caída de precios, por lo que el modelo les protege frente a escenarios bajistas y captura mejor las subidas del mercado.
Incluso si los precios se estabilizaran, las condiciones actuales permiten a los proveedores reajustar rápidamente los términos, algo impensable hace solo unos años.
La demanda de IA desata una carrera entre clientes
El informe también destaca que grandes empresas tecnológicas estadounidenses están compitiendo por firmar LTAs con los fabricantes de memoria. Pero en esta ocasión, la carrera no es contra el tiempo, sino por quién resulta más rentable para el proveedor.
La explosión de la IA generativa, los centros de datos y los aceleradores de alto rendimiento ha disparado la demanda de DRAM a niveles históricos, situando a los fabricantes en una posición de fuerza inédita. En este contexto, los clientes con mayor capacidad de pago y volumen asegurado tienen prioridad.
Un mercado bajo tensión constante
No sería exagerado afirmar que el sector de la DRAM vive un estado de tensión permanente. La combinación de demanda desbordada, capacidad productiva limitada y precios en ascenso está forzando cambios que afectan a toda la cadena de suministro, desde los hyperscalers hasta los OEMs y, de forma indirecta, al mercado de consumo.
Si esta tendencia se mantiene, los contratos flexibles y los ajustes casi en tiempo real podrían convertirse en la norma, marcando un antes y un después en la forma en la que se comercializa la memoria DRAM a nivel global.
Vía: Wccftech
