La tensión en la cadena de suministro de memoria sigue intensificándose y empieza a afectar incluso a los grandes OEMs de PC. Según un informe de Bank of America, citado por el analista Tae Kim en Barron’s, HP estaría explorando la posibilidad de incorporar proveedores chinos de memoria para garantizar el suministro de DRAM en determinados productos destinados a Asia y Europa.
El movimiento reflejaría hasta qué punto las restricciones de oferta están poniendo contra las cuerdas al mercado de consumo, en un contexto donde fabricantes tradicionales como Micron o Samsung priorizan cada vez más la producción de HBM para el sector de IA, dejando menos margen para la memoria convencional.
CXMT gana peso como alternativa de suministro
En este escenario, el nombre de CXMT aparece con fuerza como posible solución parcial. El informe señala que los proveedores chinos de memoria y flash podrían experimentar una adopción mucho mayor en los próximos meses, precisamente porque no están volcados de forma agresiva en HBM, lo que les permite disponer de capacidad suficiente para módulos DDR5 destinados al mercado de consumo.
Se espera que la producción de obleas DRAM de CXMT alcance hasta 300.000 unidades mensuales en 2026, una cifra inferior a la de los gigantes del sector, pero suficiente para cubrir volúmenes limitados en productos de gran consumo. Además, la compañía china estaría preparando una salida a bolsa en Shanghái, con la que aspira a recaudar 4.200 millones de dólares para ampliar capacidad productiva e impulsar su I+D, un paso clave para consolidarse como actor relevante en la industria.
El freno de la regulación estadounidense
El principal obstáculo para una adopción más amplia de memoria de CXMT es regulatorio. La NDAA (Sección 5949) impide al Departamento de Defensa de EE. UU. adquirir semiconductores fabricados por CXMT, lo que refleja la reticencia de Washington a integrar componentes chinos en productos sensibles.
Por ahora, estas restricciones no se aplican a dispositivos comerciales, lo que abre la puerta a que fabricantes como HP puedan utilizar memoria de CXMT en determinadas configuraciones. No obstante, el propio informe advierte de que, si este tipo de movimientos se generaliza, Estados Unidos podría endurecer los controles, cerrando posibles resquicios legales.
Integración limitada y foco en Asia y Europa
Según Bank of America, la estrategia de HP pasaría por limitar el uso de módulos CXMT a SKUs específicos destinados a mercados asiáticos y europeos, evitando así conflictos directos con la normativa estadounidense. Este enfoque permitiría al fabricante mantener el ritmo de producción sin comprometer sus operaciones en Norteamérica.
A corto plazo, la entrada de memoria china en el mercado de consumo podría actuar como una válvula de alivio, especialmente mientras la demanda de IA sigue absorbiendo gran parte de la producción de DRAM avanzada. A medio plazo, el movimiento refuerza una tendencia clara: los proveedores chinos están emergiendo como una alternativa real en un mercado cada vez más tensionado por la geopolítica y la escasez de componentes.
Vía: Wccftech
