El mercado de la memoria NAND flash atraviesa una de sus etapas más tensas en años. Según Khein-Seng Pua, director ejecutivo de Phison Electronics, el precio medio de los chips NAND se ha duplicado en apenas seis meses debido a la fuerte presión de la demanda procedente de la infraestructura de inteligencia artificial.
El ejecutivo, con acceso directo a la cadena de suministro global, explicó que la rápida expansión de los centros de datos dedicados al entrenamiento y despliegue de modelos de IA ha provocado una escasez generalizada que afecta tanto a TLC como a MLC y QLC. En consecuencia, las existencias se han agotado a lo largo de toda la cadena, desde los fabricantes de controladores hasta los integradores de SSD.
Los precios de la NAND TLC se disparan más del 100%
Pua detalló que el precio de un chip TLC NAND de 1 Tb ha pasado de 4,80$ en julio de 2025 a 10,70$ en noviembre, lo que supone un incremento superior al 100% en menos de medio año. Este salto se debe a la falta de inversión en capacidad productiva combinada con la desviación de recursos hacia la memoria HBM, utilizada en sistemas de entrenamiento de IA.
El auge de la IA generativa y de los modelos de inferencia ha desbordado la oferta, haciendo que incluso los segmentos más básicos, como los módulos QLC y MLC, sufran incrementos similares o superiores en el mercado spot.
Una escasez que podría durar una década
El CEO de Phison advierte de que esta situación podría extenderse hasta diez años. En anteriores ciclos, la sobreinversión acababa provocando caídas de precios, pero esta vez los fabricantes han optado por contener su expansión. Desde 2023, gran parte del capital del sector se ha redirigido a la producción de memoria de alto ancho de banda (HBM), mucho más rentable, dejando a la NAND en segundo plano justo cuando la demanda volvió a crecer.
Pua asegura que los nuevos centros de producción de NAND en construcción no estarán operativos antes de 2027, lo que prolongará el desajuste entre oferta y demanda.
Phison refuerza su posición en el mercado profesional
A pesar del contexto de escasez, Phison ha cerrado un tercer trimestre de 2025 con un crecimiento del 30% interanual, impulsado por un aumento del 280% en las ventas de controladores SSD. Solo en octubre, los ingresos subieron cerca de un 90% respecto al mismo mes del año anterior, gracias al viraje estratégico hacia clientes empresariales e industriales, segmentos de mayor margen que el retail tradicional.
La compañía ha asegurado acuerdos multianuales con seis proveedores para cubrir su suministro hasta 2026 y reservar la mayor parte de su asignación de NAND durante la caída del mercado a mediados de 2025. Aun así, Pua reconoce que la capacidad global sigue muy limitada y que muchos fabricantes ya han vendido toda su producción para 2026.
Vía: TechPowerUp
