El mercado de memoria NAND Flash vive un nuevo periodo de tensión tras un incremento de precios impulsado por la creciente demanda de almacenamiento para cargas de trabajo de inteligencia artificial. Según DigiTimes, Sandisk ha elevado sus precios contractuales de NAND un 50% durante noviembre, buscando ajustarse al nuevo equilibrio entre oferta y demanda.
El movimiento sigue la misma tendencia observada en el sector de la DRAM, donde los precios aumentaron un 171% interanual, y ha provocado una reacción inmediata entre los principales fabricantes de módulos de memoria.
Fabricantes detienen envíos y cotizaciones
Compañías como Transcend, Innodisk y Apacer Technology han suspendido temporalmente sus entregas y presupuestos mientras reevalúan los precios de venta. Transcend, en particular, ha detenido nuevas cotizaciones y envíos desde el 7 de noviembre, a la espera de estabilizar su cadena de suministro.
Estas medidas reflejan la incertidumbre actual en el sector, donde el aumento repentino del coste por contrato obliga a renegociar acuerdos con clientes OEM y distribuidores. Los analistas apuntan a que el desajuste podría prolongarse varios meses antes de que los precios se estabilicen en niveles más previsibles.
Ganancias récord para los principales fabricantes
Pese a la tensión en el suministro, los fabricantes de memorias NAND están registrando resultados financieros históricos. Transcend reportó ingresos consolidados de NT$4.110 millones (133 millones de dólares) en el tercer trimestre de 2025, un 27% más que el trimestre anterior y un 63% más interanual, con un margen bruto del 45% y un beneficio neto un 334% superior al del año pasado.
Por su parte, Innodisk alcanzó NT$3.800 millones (123 millones de dólares), un 64% más interanual, con un beneficio neto que creció cerca del 250%. Apacer, en tanto, registró ventas trimestrales de NT$3.220 millones (104 millones de dólares), un 70% más que el año anterior, confirmando un ciclo claramente alcista.
Escasez prolongada y desvío de inversiones
El aumento del precio contractual en noviembre podría ser solo el comienzo de una tendencia alcista prolongada, según Pua Khein-Seng, director ejecutivo de Phison. El directivo estima que la escasez de NAND Flash podría extenderse durante una década, debido a un cambio estructural en la industria.
Desde 2023, gran parte de la inversión en memorias se ha desplazado hacia la High-Bandwidth Memory (HBM), utilizada en entrenamiento de modelos de IA, por sus márgenes más elevados. Esto ha dejado a la NAND en un segundo plano justo cuando su demanda vuelve a crecer, especialmente por el aumento de tareas de inferencia y almacenamiento de modelos en la nube.
Pua destaca que la fase actual del mercado ya no depende solo del entrenamiento de IA, sino también del uso continuo y almacenamiento masivo de modelos, lo que garantiza una demanda sostenida de NAND Flash a largo plazo.
En resumen, la subida del 50% en los precios de Sandisk confirma un cambio estructural en el sector de memorias, donde la inteligencia artificial y los servicios en la nube consolidan la NAND como un recurso estratégico y cada vez más escaso.
Vía: TechPowerUp
